宏观要闻

  1.  10月18日， MSCI中国A50互联互通（美元）指数期货正式开始交易。有分析人士指出，作为香港首个A股期货产品，在外资不断涌入A股市场的当下，将进一步吸引境外长期资金配置A股，为A股市场再添“一把火”。据悉，该指数的金融行业占比仅为18.36%，而工业的占比为14.74%；相比之下， 富时中国A50指数中，金融行业的占比高达37%，而工业的占比仅为3.89%。
 2. 据上海证券报，中小企业即将迎来新一轮政策支持。 国家发展改革委、 工业和信息化部、 央行等多部门日前密集发声，将对中小企业加大针对性支持力度，政策聚焦减税降费、增加信贷、支持企业创新、构建优良营商环境等方面。
 3. 2021年前三季度，湖南省进出口总值4251亿元，同比增长28.4%。前三季度，湖南外贸规模呈现稳步增长态势，保持较快增长。一、二、三季度进出口分别为1149.3亿元、1458.9亿元和1642.8亿元，增幅分别为42.4%、18.9%和28.7%。
 4. 湖北省交通运输厅统计显示，前三季度，全省累计完成交通固定资产投资786.8亿元，占年度目标的78.7%，同比增长10.7%，投资恢复到2019年的82%，交通投资额在中部地区排名第一。
 5. 据海关统计，9月，江西进出口470.9亿元，同比增长39%。其中出口355.8亿元，同比增长53.6%；进口115.1亿元，同比增长7.4%。当月江西进出口、出口规模均创历史新高。前三季度，江西外贸进出口3481.5亿元，同比增长13.8%，较前8个月上升3.2个百分点，扭转了3月份以来累计增速持续回落的局面，较2019年同期增长38.6%。
 6.  水利部部长李国英：珠江流域当前和今后一个时期将面临严峻旱情，保障城乡供水责任重大、任务艰巨，要始终把保障群众饮水安全放在首位，确保供水安全。
 7. 美国交通部长皮特·布蒂吉格表示，美国面临的供应链问题将持续到2022年，美国总统拜登的基础设施法案或是缓解此问题的最佳方式。
 8. 为应对全球供应链危机，美国玩具厂商纷纷改变产品包装尺寸，优先运送质量轻且柔软的玩具，以便在年底节前的购物季获得最大利润。
 9. 俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯今年的国内天然气消费量也达到了创纪录的高水平，但仍然准备增加供应，以帮助缓解欧洲的能源紧缺。
 10. 欧洲 央行管委诺特：预计在刺激措施结束后，利率将得到小幅上升。

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

10:00中国第三季度GDP。
 10:00中国九月规模以上工业增加值。
 10:00中国九月社会消费品零售总额。

农产品板块

豆粕

基本面/盘面：15日，前市CBOT豆价12.16美元。后市总体思路：预计11--13美元震荡。2201油粕比3.025，油粕比震荡，油粕比2-3.3区间运行。15日张家港现货前市报价3560。

操作建议：豆粕    做空

豆油

基本面/盘面:15日，CBOT豆价震荡， 后市预计11--13美元震荡.   15日11月合约期价报收12.16美元。2201油粕比3.02，油粕比2.-3.3区间运行。15日张家港现货前市报价10550。

操作建议：豆油    做空

鸡蛋

基本面/盘面：鸡蛋2201合约期价震荡行情。10月15日 全国产区鸡蛋报价平稳，河南漯河产区报4.25元/斤，上扬近0.0元/斤。鸡蛋远月期价震荡。

操作策略：鸡蛋    做空

红枣

基本面/盘面：红枣远月强势。天气炒作减产预期

操作策略：红枣  观望

玉米

基本面/盘面： 随着玉米收割的全面开展，国内新季玉米供应量开始显著增加。深加工方面，限电影响减弱，近期华北地区深加工门前到车持续高位。预计未来玉米现货价格偏稳运行。

操作策略：玉米，观望。

苹果

基本面/盘面：旧果方面：节前陕西洛川、白水、富县等地遭遇冰雹，部分乡镇受灾较为严重，预计洛川整体受灾 20%左右，这是导致近日期货价格反弹的直接原因。近期西部产区近期阴雨天气较多，晚熟品种上色不足，山东地区上色情况稍好。目前产区库存苹果近乎收尾，苹果行情在整个销售周期接近收尾时出现价格回暖，销售偏好，或对新季富士苹果有影响。市场多空博弈的关键点在于新果的优果率，如果优果率低的话，直接影响当地可交割果数量，继而会继续提振期货价格走强。

操作策略：观望

生猪

基本面/盘面：今日生猪期货涨停主要是受消息面刺激，10月10日商务部会同国家发展改革委、财政部等部门收储3万吨中央储备猪肉，并布局存储在12个省份。首批三万吨2号、4号肉全部成交，对市场情绪有提振作用。近期生猪供需基本面：从供给端来看，目前生猪整体供应宽松，屠宰企业压价收猪。从消费端来看，下游消费需求清淡。目前猪粮比价已进入一级预警区间，国家收储启动，但面对充裕的供给情况，收储也难以拉动猪价反转。猪价仍处于筑底阶段，今日期价反弹，并非反转，预计猪价在短期内仍将低位运行。

操作策略：观望，反弹做空

棉花

基本面/盘面：近期棉价大幅上涨，9月下旬至今上涨幅度近20%，市场棉花投放资源增多，叠加轧花厂、纺企抗拒高价棉花，市场棉价略有降温。随着默沙东新冠特效药的问世，全球经济复苏预期增强，预计后市棉价偏强运行，价格重心向上趋势。

操作策略：建议逢低做多。

黑色金属

螺纹

基本面/盘面：限电政策或有反复，供给边际回升，但仍较低。当前位置偏中性，观望为宜

操作策略：观望

热卷

基本面/盘面：限产政策或有反复，供给边际回升，但仍较低。当前位置偏中性，观望为宜

操作策略：观望

铁矿：

基本面/盘面：需求弱抑制反弹空间，近期海运费上升推高价格成本，短期震荡运行。震荡区间（600,800）

焦煤/焦炭

基本面/盘面：基本面虽无明显转弱，但估值过高，价格高位，波动剧烈，建议谨慎操作。

金属

黄金

基本面/盘面：美联储积极的市场预期管理之下，美联储给出的明确的 Taper 信号并没有给贵金属市场带来较大  的压力。反而居高不下的通胀数据给贵金属短暂的支撑。Taper 前贵金属价格出现小幅反弹，但长期震荡下行的趋势不变。

操作策略：看空，可做多金银比。

白银

外盘/基本面：市场多数预计11月将公布缩表。白银以震荡为主，区间操作为主。走势趋近黄金。

操作策略：看空

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能化、金属咨询：  021-60212719

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