恒泰期货
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作者:常诚为 来源:恒泰期货研究所 时间:2017年01月13日
摘要
期债在人民币暴涨和物价增速不及预期的短期利好刺激下出现了数波脉冲式的反弹行情，但均无法突破前期高点。这也说明期债中期依旧是空头因素占主导。特别是虽然12月份CPI增速不及预期，但这也主要是PPI传导周期较慢导致的。今年依旧将较大的通胀压力。从走势看，期债数次反弹至40日均线受阻，而几次反弹耗尽做多动能后，预计空头将重回债市主导。预计期债后市将继续震荡下行，操作上前期空单可继续持有。
操作策略
十债1703：做空，入场位97，止损位98，止盈位93
短期资金面
国债现货市场数据
期债技术分析
期债下周策略探究
本周期债呈现出冲高回落的走势。周一在CPI增速不及预期的刺激下，期债大幅高开，但盘中遇阻回落，周中期债数次上行，但均遭到上方阻力位压制，均无功而返。从基本面看，期债在人民币暴涨和物价增速不及预期的短期利好刺激下出现了数波脉冲式的反弹行情，但均无法突破前期高点。这也说明期债中期依旧是空头因素占主导。特别是虽然12月份CPI增速不及预期，但这也主要是PPI传导周期较慢导致的。今年依旧将较大的通胀压力。从走势看，期债数次反弹至40日均线受阻，而几次反弹耗尽做多动能后，预计空头将重回债市主导。预计期债后市将继续震荡下行，操作上前期空单可继续持有。
操作策略
十债1703：做空，入场位97，止损位98，止盈位93
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《反弹动能衰竭，期债后市看跌》——20170113恒泰期货国债期货周报.pdf
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