优惠类型

类型描述

保证金收取

盘中优惠

结算后优惠

备注

对锁

在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期货高腿保证金

单向大边保证金（集运指数（欧线）期货上市初期暂不实施单向大边保证金，保证金双边收取。）

同盘中优惠

跨期

在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

优惠类型

类型描述

保证金收取

盘中优惠

结算后优惠

备注

期货对锁

在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期货高腿保证金

1，客户通过客户端进行组合申请

2，．电话委托运营中心进行组合申请

1、交易所结算时按照一定优先级（期货对锁＞期

货跨期＞期

货跨品种＞卖出期权期

货组合＞期

权跨式＞期

权宽跨式＞期权对锁＞买入期权垂

直价差＞卖出期权垂直价差＞买入

期权期货组合）将客户持仓重新组合，收取优惠保证金。

2、客户通过会员申请保留组合资格，交易所审批通过后，结算时交易所将保留这些客户的盘中组合持仓，且不将剩余单腿持仓进行组合，且保留组合资格申请长期生效。

X的值由交易所公布

期货跨期

在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期货跨品种

在不同期货品种合约上建立数量相等、方向相反的头寸

卖出期权

期货组合

卖出看涨期权，同时买入对应期货合约

期货保证金＋期权权利金结算价＊交

易单位

卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约

期权跨式

卖出相同期货合约的相同执行价格的看涨期权和看跌期权

max（看涨期权保证金，看跌期权保证

金）＋另一方权利金结算价＊交易单位

期权宽跨式

卖出低执行价格的看跌期权和高执行价格的看涨期权

期权对锁

在同一期权品种同一系列同一合约上建立数量相等、方向相反的头寸

X＊卖期权保证金(X=0.2)

买入垂直价差

买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权

X＊卖期权保证金(X=0.2)

买进高执行价格的看跌期权，同时卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权

卖出垂直价差

卖出低执行价格的看涨期权，同时买进相同期货合约的高执行价格的看涨期权

min（执行价格之差＊交易单位，空头期权保证金）

卖出高执行价格的看跌期权，同时买进相同期货合约的低执行价格的看跌期权

买入期权期货组合（广期所暂无）

买入看涨期权，同时卖出对应期货合约

X＊期货保证金(X=0.8)

买入看跌期权，同时买入对应期货合约

优惠类型

类型描述

保证金收取

盘中优惠

结算后优惠

备注

对锁

在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期货高腿保证金

同盘中优惠

反向开仓对锁时，可用资金须大于开仓保证金，开仓后实时释放低腿保证金

跨期

在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

客户通过交易软件使用套利指令下单，交易所按照优惠后的数额收取保证金

1、客户通过交易软件提交组合确认申请，对已有的符合条件的持仓进行组合；2、客

户通过会员在会员服务系统提交组

合确认申请，对已有的符合条件的持仓进行组合。

1、跨期套利适用于所有期货品种，仅硅铁＆锰硅、棉花＆棉纱、玻璃＆纯碱、PTA＆短纤支持跨品种套利。

2、电话委托申请期货套利确认时间截止14：50。

跨品种

在不同期货品种合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期权跨式套利

卖出相同期货合约的相同执行价格的看涨期权和看跌期权

max（看涨期权保证金，看跌期权保证金）＋另一方权利金结算价＊标的期货合约交易单位

跨式和宽跨式套利适用于所有期权品种。备兑期权套利适用于所有期权品种及其对应的标的期货品种。

期权宽跨春刊

卖出低执行价格的看跌期权和高执行价格

期权备兑

卖出看涨期权，同时买入对应期货合约／卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约

期货保证金＋期权权利金结算价＊标的期货合约交易单位

盘中无优惠

结算时由交易所自动确认

优惠类型

类型描述

保证金收取

盘中优惠

结算后优惠

备注

对锁

在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

期货高腿保证金

单向大边保证金（沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货可进行跨品种组合优惠；2年期、5年期、10年期、30年期国债可

进行跨品种组合优

，交割月份前一交

易日收盘后除外）

同盘中优惠

跨期

在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸

跨品种

在不同期货品种合约

上建立数量相等、方向

相反的头寸